Det enkla svaret är att ”det beror på” och att en mix av dessa ofta är att föredra.

Enkelt uttryckt så bör rörelsefinansiering komma från banker eller andra långivare. Det vill säga finansiering som ska användas till att fortsätta den befintliga rörelsens tillväxt för att möta en befintlig efterfrågan, till exempel genom att köpa större lagervolymer, investera i ny utrustning, finansiera ett kundprojekt eller ett förvärv.

Skuldfinansiering är alltså att föredra när avkastningen på det finansierade beloppet är så pass stor och tydlig att bolaget inte ser några problem med att klara av att betala tillbaka lånet.

Ägarfinansiering från en eller flera investerare kan å andra sidan ofta vara attraktivt, eftersom det inte finns något direkt krav på bolaget att betala tillbaka pengarna. Denna typ av finansiering är ofta lämplig om behovet är utvecklingsfinansiering, till exempel för att ta fram en ny produkt eller tjänst, eller att expandera till en ny och okänd marknad.

Ägarfinansiering kommer istället med en större mängd kontroll från investeraren och med nedsidan att befintliga ägare späds ut. Investerare försöker ofta skydda sin investering genom olika strukturer som kan innehålla en mix mellan investeringar och konvertibellån, eller investeringar med likvidationspreferenser eller liknande.

Vår erfarenhet är att kapitalbehovet för ett bolag som står inför en kapitalrunda ofta är en blandning av utvecklingsfinansiering och rörelsefinansiering, och att man noga bör analysera vad kapitalet ska användas till för att skapa en optimal finansieringsmix.

Ofta kan tillskott av ägarkapital användas för att söka ytterligare skuldfinansiering så att bolaget kan få en hävstång på investerarens kapital utan att spä ut befintliga ägare mer än nödvändigt.

Ja, vi har som utgångspunkt en uppsägningstid på 2 månader i våra avtal. Det syftar till att skapa en ömsesidig trygghet, men även en tillräckligt hög flexibilitet för dig som kund för att du ska kunna manövrera en situation där förutsättningarna snabbt kan förändras.

De flesta av våra medarbetare kör med olika nivåer av hybridarbete, som innebär någon dag eller två ute hos kund, någon dag hemifrån och ett par dagar tillsammans med kollegorna på vårt kontor. Vi vill gärna vara lite mer hos er i uppstartsfasen för att lära känna ert team och er kultur, så att vi får en riktig kickstart på vår leverans av CFOaaS!

Som huvudregel hanterar vi inte redovisning, men vi ansvarar för att kvalitetssäkra redovisningsfunktionen och optimera den om det behövs. I enstaka CFO-uppdrag är vi behjälpliga med redovisningstjänster, men vi har relativt begränsade resurser på området och lägger hellre vår energi där vi kan göra större skillnad för ditt företag. Hör gärna av dig till oss om du är osäker på vad du behöver hjälp med – om inte annat kan vi guida dig vidare till en bra redovisningskonsult som passar dina behov.

Det viktigaste är att det finns ett öppet mindset och tillgänglighet hos ledningen i bolaget, eftersom det ofta innebär en insats från dessa personer — speciellt i början av vårt samarbete.

Vad gäller frågor och processer inom ekonomi och finans så kommer vi att vara drivande. Om du är VD så kommer vi samarbeta en hel del, eftersom mycket av det vi arbetar med har effekter på andra delar av bolagets verksamhet. Då är ditt driv också en viktig faktor för att ta bolaget till nästa nivå. Vi projektleder och driver på men det krävs två för att dansa.

Att sälja ditt företag kan vara en tidskrävande process, och även om vi sköter majoriteten av arbetet, finns det såklart delar där din medverkan kommer behövas. I början av processen behöver vi till exempel din hjälp för att förstå ditt företag och skapa det nödvändiga informationsmaterialet.

Du kommer även behöva vara tillgänglig för möten med potentiella köpare och genomföra en due diligence-process. Vi rekommenderar starkt att du genomgår en så kallad Vendor Due Diligence i förväg för att identifiera eventuella risker och förbereda ditt företag för försäljning på bästa möjliga sätt.

Vi har ett västsvenskt fokus, men några av våra kunder finns på andra ställen i vårt avlånga land. Det beror helt enkelt på hur viktigt det är för dig att vi kan ses och hur ofta du vill ses. Vi arbetar gärna med kunder över hela Sverige.

Vi arbetar huvudsakligen inom Norden när det gäller säljuppdrag, men vår räckvidd sträcker sig över hela Europa när det kommer till potentiella köpare och köpuppdrag. Vi har alla förutsättningar att hantera uppdrag på distans effektivt, så geografiska begränsningar är sällan ett hinder.

Absolut. Vi kan hjälpa till med alla delar av transaktionsprocessen, oavsett om det handlar om att svara på ett inkommet bud, identifiera potentiella målbolag för förvärv, eller att förbereda ditt företag för framtida försäljning. Vårt mål är att ge dig det stöd du behöver för att maximera värdet på din investering och säkerställa en lyckad transaktion.

Vi har också ett program där vi hjälper bolag som har för avsikt att säljas i framtiden, där vi går igenom en hel process och förbereder dem på kommande steg. Det brukar vara mycket uppskattat, och sätter saker som risk och bolagsvärde högt upp på agendan i god tid. Är du inte riktigt redo att sälja, men vill veta vad ditt bolag är värt kan vi hjälpa dig med en företagsvärdering.

Absolut. Här kan du läsa mer om hur vi arbetar med företagstransaktioner.

Absolut. Här kan du läsa mer om hur vi arbetar med företagstransaktioner.

Vi är finansiella och inte legala rådgivare, men spelar ofta en aktiv roll i de juridiska diskussioner som uppstår under transaktionsprocessen. Vi har erfarenhet av att arbeta med många av de stora advokatbyråerna och kan rekommendera lämplig juridisk rådgivning vid behov.

Med hjälp av Black & Scholes modell för att beräkna optionsvärde kan man utifrån det underliggande värdepappret och vissa givna förutsättningar fastställa en optionskurs.

Ett optionsvärde för aktieoptioner får sitt värde utifrån aktiekursen, volatiliteten, tiden kvar till lösen och lösenpriset.

Enkelt uttryckt är företaget (rörelsen) värd alla framtida fria kassaflöden, rabatterat för kapitalkostnaden och risken att kassaflödena inte förverkligas. För att ge en uppskattning av marknadsvärde genomför vi en kvalitativ analys av företagets verksamhet, affärsmodell, risker och prognoser.

Utöver rörelsens värde tillkommer,eller görs avdrag för, företagets nettoskuldsättning och rörelsekapitalbindning för att nå fram till ett värde på aktierna.

Man bör vara försiktig med schablonmässiga värderingar baserat på till exempel bransch och vinstmultipel då dessa inte tar hänsyn till det enskilda företagets nyanser.

På samma sätt som en traditionell CFO-roll, så är vår CFOaaS väldigt mångfacetterad. Det är bolagets förutsättningar och ambitioner som sätter scopet.

Exempel på områden som kan ingå är: controlling, att säkerställa att bolaget har effektiva och tillförlitliga processer inom ekonomiavdelningen, finansiering, cash management, budgetering, prognostisering, business intelligence, rapportering, hållbarhetsredovisning, ERP, investeringskalkyler, förvärvsanalyser, projektledning inom revision, intern kontroll, övriga governance-frågor, incitamentsprogram, riskanalyser, emissioner, IR-frågor, Vendor Due Diligence och IPO-förberedelser.

Vi på Fintegrity agerar som partner och hjälper ditt företag göra en finansieringsupphandling för att säkerställa bolagets utveckling. Vi går tillsammans med bolaget igenom kapitalbehovet för att hitta rätt aktörer och produkter på marknaden. Vi hjälper också bolaget paketera underlaget och presentationsmaterialet enligt potentiella finansiärers önskemål för att komma så väl förberedda som möjligt.

Fintegrity gör ett första möte med potentiella finansiärer för att säkerställa att det finns ett intresse från banken att gå vidare med bolagets kreditpropå. Vidare så har Fintegrity en dialog kring ungefärliga villkor som finansiären kommer att ställa på bolaget vid ett positivt kreditbeslut. Det sparar oerhört mycket tid för bolaget och finansiären i processen.

Våra M&A-tjänster inkluderar flera olika aktiviteter som är nödvändiga för att säkerställa en lyckad transaktion. Oavsett om vi är engagerade för att leda hela transaktionsprocessen eller bara utföra specifika uppgifter, är vår expertis till nytta genom hela processen.

Ett typiskt säljuppdrag inkluderar företags-, marknads- och köparanalys, skapandet av ett detaljerat informationsmemorandum, identifiering och engagemang av potentiella köpare, hantering av sekretessavtal och distribution av informationsmemorandum, koordinering och uppföljning av möten med potentiella köpare, utvärdering och förhandling av inkomna bud, och stöd genom hela due diligence-processen.

Till sist utför vi de nödvändiga finansiella beräkningarna för att fastställa det slutliga aktievärdet och hjälpa till med slutförandet av transaktionen.

Som kund hos oss har man en fast månadskostnad som är baserad på det scope och den omfattning som vi tillsammans med kunden bedömer att uppdraget kräver. Kundens krav och ambition styr prislappen. Boka en kostnadsfri introduktionsworkshop med oss, så hjälper vi dig reda ut dina behov och vad vi kan hjälpa dig med.

Priset på våra M&A-tjänster varierar baserat på det specifika uppdragets natur och omfattning. Vanligtvis struktureras våra arvoden på en provisionsbaserad modell, vilket innebär att en procentsats av transaktionens totala värde betalas när köparen fullgör transaktionen och betalar för aktierna.

I vissa fall kan en timbaserad modell eller en hybridmodell passa bättre. I korthet så är vi flexibla, och kommer alltid överens om en klar och tydlig arvodesmodell med våra kunder innan vi tecknar ett uppdragsavtal.

Det här är en vanlig fråga vi får, och svaret är att få bolag som söker kapital eller finansiering
är helt redo att möta investerare, banker eller andra kreditgivare när de kontaktar oss.

I många fall är bolagen så pass attraktiva att det kan gå bra ändå, men kanske inte med de bästa villkoren. Här är några vanliga fallgropar många bolag hamnar i:

• Man pratar med fel part. Antingen pratar man med fel investerare eller finansiär, eller så pratar man med fel person hos dessa.
• Man lyckas inte förklara sin affärsmodell och tillväxtstrategi tillräckligt tydligt och kvantifierbart.
• Man har finansiell information och finansiella prognoser som inte är konsekventa, fullständiga eller begripliga.
• Man misslyckas med att förmedla en objektiv och nyanserad bild av verksamheten, dess risker och potential.
• Materialet man presenterar saknar kritisk information som en investerare eller långivare förväntar sig att se.

Vi kan hjälpa dig undvika fallgroparna. Boka en kostnadsfri introduktionsworkshop med oss, så reder vi ut dina behov.